协信4.4亿债券违约!刘嘉玲“站台”的重庆房企怎么了?


admin| 更新时间:2021-03-30 18:13|点击数:未知

作者 | 雷晨

编辑 | 卢泳志

来源 | 债市观察

3月9日,协信集团子公司协信远创一只私募债“18协信01”到期。有媒体报道称,截至当日下午5点30分,部分投资者未收到兑付资金。

公开报道还提及,此前协信远创资金高管离职,部门震荡,有几名员工被带走协助调查。报道显示,逾期需偿金额超过60亿元,有银行已经向法院申请冻结和查封了协信远创相关资产。

针对上述报道,截至发稿,债市观察未能与协信远创取得联系。不过,协信远创方面向观点地产新媒体表示,相关报道内容多有不实,正在严肃处理,具体债券问题以公告为准。

01

评级接连遭下调

资料显示,“18协信01”发行总额7.1亿元,存续余额约4.4亿元,期限3年,票息7.5%。

3月5日,联合资信将协信远创的长期债务评级从A下调至BB。联合资信指出,协信远创计划与“18协信01”投资者沟通展期,但截至当日,公司未能与部分投资者达成展期协议。

图片来源:企业预警通

今年早些时候,3月1日,联合资信将协信远创主体和“18协信01”、“16协信03”、“16协信05”、“16协信06”、“16协信08”信用等级下调至A,并将其继续列入观察名单。

至于下调原因,联合资信在公告表示,2020年协信远创销售金额下滑、流动性紧张、短期债务兑付压力大;因对公司投资事宜意见存在分歧,其间接第一大股东三名董事近期相继辞职,可能影响未来发展及股东对公司的支持力度。

此外,2月8日,联合资信决定将协信远创主体和“16协信03”、“16协信05”、“16协信06”、“16协信08”信用等级下调至AA-,并将其列入可能下调信用等级的评级观察名单。

除了前途未卜的“18协信01”,企业预警通显示,协信远创名下还存续4只债券,总规模约25.9亿元,全部将于一年内到期。目前公司主体和债项评级均为“BB”。

图片来源:企业预警通

债市观察注意到,协信远创另一只债券“16协信03”将于3月17日到期,该债券发行总额20亿元,期限5年,票息6.5%。

02

356亿有息负债压顶

实际上,去年3月,“18协信01”付息资金就出现过迟一天到账的情况,导致协信远创旗下4只公司债停牌1天。

彼时,协信远创对《每日经济新闻》表示,“‘18协信01’本就以‘2+1’发售有相关条款规定,叠加疫情影响,导致兑付资金延迟。”

而更早之前的2019年末,协信远创的资金问题已开始显现。2020年1月,协信集团开始传出欠薪、欠贷的消息。没过多久,协信远创被列为被执行人,执行标的6.13亿元。

在陷入“资金链断裂”传闻很长一段时间后,协信远创迎来“白衣骑士”——新加坡最大的土地业主之一的CDL。2019年5月,协信远创引进了CDL,并在2020年4月完成签约。

以43.9亿元现金入股的战投,并没有迅速将协信远创拉出泥潭。

收购后不久,CDL高层因对协信远创的投资事宜意见存在分歧陷入了纷争,3名公司董事在去年10月递交了辞呈。据媒体数日前报道,CDL曾内部讨论出售持股,并进行债务重组。

另外,从2020年半年报来看,协信远创的经营和债务情况均不容乐观。

截至去年6月底,协信远创亏损12.58亿元,有息负债约356亿元,但货币资金仅有26.21亿元。更面临融资困境:2019年和2020年上半年,筹资现金流净额分别为-42.23亿元和-43.73亿元。

值得注意的是,在不久前,2020年11月,协信子公司因拖欠一笔设计费长达5年,被法院列为被执行人,更被爆出现金资产不足150万元。

03

前景未明

协信远创也曾风光一时。公司成立于1999年,在全国20多座城市拥有包括住宅、商场、办公楼和服务公寓等多种类型的房地产,是协信集团在房地产领域的运营平台。

公司实际控制人是重庆富豪吴旭,1963年出生于重庆渝中区,1994年下海创立协信集团。他曾以86.3亿元的身家位列2019年福布斯中国富豪榜第311名。

2002年,吴旭成为“房地产贵族俱乐部”中城联盟的一员,还曾竞选过轮值主席。2003年,他在重庆时代天骄私人会所,宴请参加完中城房网论坛的冯仑、王石、孙宏斌等地产大佬。

2011年3月,影星刘嘉玲身着深V墨绿华服,现身重庆星光68广场开业盛典。而作为广场老板的吴旭站在刘嘉玲身旁,意气风发。

图片来源:搜狐焦点

2014年,协信集团以155亿元的销售额排名全国前50、重庆第三,与龙湖、金科、东原、华宇并称为渝派地产“五朵金花”。

2015年,协信集团开始“去房地产化”,转型进入产业地产、金融资管等多个领域。牵手“清华系”启迪控股、中国平安、绿地、中民投、魏桥等众多知名企业。

与此同时,协信集团在资本市场也跃跃欲试,2017年入股狮头股份,计划让旗下物业平台天骄爱生活“借壳上市”,但因狮头股份股权遭冻结终止重组。如今狮头股份因经营不善已被ST。

另外,自2018年起,协信集团不断进行资产整合。2018年,将重庆大竹林项目部分股权出让融创;2019年,协信昆明小水井项目停工;2019年,协信湖州项目售予广东海伦堡;2020年,协信哈罗国际60%股权易主阳光城。

克而瑞发布的《2020年中国房地产企业销售TOP200排行榜》显示,协信远创2020年销售额为268亿元,位居榜单第96位。而曾经的老对手龙湖已经迈入双千亿阵营,金科也突破千亿大关。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜曾表示:“协信很早就开始做商业地产和产业地产,但商业模式没跑通,就开始多元化开展新业务,导致新业务没有足够资金培育,又耽误了高周转推动住宅业务上规模的时机。”

据了解,协信远创与“白衣骑士”CDL在2020年4月完成签约后,后者一度认为这笔收购很划算。然而,入主协信地产不到一年,协信远创似乎已经成为了CDL的“烫手山芋”。

时至今日,协信远创4.4亿债券展期未果,被曝违约。债务问题已经避无可避,你认为曾经辉煌一时的“渝派房企三甲”之一将何去何从?欢迎在文末留言。

友情链接

Powered by 威斯尼斯人官方网站 @2018 html地图

Copyright 站群 © 2013-2021 版权所有